Citigroup คาด ETF สหรัฐฯ แตะ 25 ล้านล้านดอลลาร์ปี 2030
Citigroup คาดมูลค่าสินทรัพย์ ETF ในสหรัฐฯ จะเพิ่มเป็น 25 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2030 โดยได้แรงหนุนจาก Active ETF และความต้องการกระจายความเสี่ยงที่ต้นทุนต่ำ
ซิตี้กรุ๊ป เปิดเผยรายงานล่าสุดระบุว่า สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ของกองทุนรวมดัชนีจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ใน สหรัฐอเมริกา มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวจนแตะระดับ 25 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษนี้ เนื่องจากนักลงทุนหันมาให้ความสนใจในสินทรัพย์ประเภทนี้มากขึ้น เพื่อแสวงหาโอกาสในการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงและมีต้นทุนต่ำในตลาดต่างๆ
ข้อมูลจาก Citi ระบุว่า ณ เดือนมีนาคม 2025 อุตสาหกรรม ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ประมาณ 10.4 ล้านล้านดอลลาร์ โดยก่อนหน้านี้โบรกเกอร์จากวอลล์สตรีทรายนี้เคยคาดการณ์ว่า AUM ของอุตสาหกรรมจะแตะ 19 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และ 29 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 อย่างไรก็ตาม ล่าสุดได้มีการปรับเพิ่มประมาณการขึ้นเป็นมากกว่า 40 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2035
แม้ว่าการคาดการณ์เหล่านี้จะมองในแง่ดีมากกว่าการประมาณการครั้งก่อนของเรา แต่มันยังคงบ่งชี้ว่า ETF จะเข้าสู่ระยะการเติบโตของ AUM ที่มีความเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น เนื่องจากปัจจัยขับเคลื่อนด้านกระแสเงินทุนและผลการดำเนินงานจะมีความสมดุลมากกว่าในช่วงสิบปีที่ผ่านมา
การเติบโตส่วนใหญ่คาดว่าจะถูกขับเคลื่อนโดย Active ETF ซึ่งเป็นการลงทุนที่คาดว่าจะเติบโตแซงหน้ากองทุนประเภท Passive โดย Active ETF ถือเป็นหนึ่งในกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาดปัจจุบัน เนื่องจากดึงดูดนักลงทุนด้วยกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นและต้นทุนที่ต่ำกว่า หลายกองทุนมีเป้าหมายที่จะทำผลงานให้เหนือกว่าดัชนีอ้างอิงหรือส่งมอบผลลัพธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ในขณะที่ Passive ETF จะเน้นการติดตามดัชนีและสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีนั้นๆ
กรณีฐานของเราคาดว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Active ETF ในแง่ของ AUM จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในอีกสิบปีข้างหน้า เนื่องจากผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้รับส่วนแบ่งจากกระแสเงินทุนในอุตสาหกรรมมากขึ้น
นอกจากนี้ ซิตี้กรุ๊ปยังระบุถึงปัจจัยอื่นๆ ที่สนับสนุนการเติบโตภายในอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงนวัตกรรมของผลิตภัณฑ์ กฎระเบียบในการเปิดตัว ETF ที่ทำได้ง่ายขึ้น การนำกลยุทธ์ที่มีความซับซ้อนมาใช้มากขึ้น และความต้องการโซลูชันการลงทุนที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพทางภาษี
จากข้อมูลของ LSEG Lipper พบว่า ETF ที่ติดตามหุ้นสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 7.58 หมื่นล้านดอลลาร์แล้วในปีนี้ ซึ่งเป็นการต่อยอดจากกระแสเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ETF ที่มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ มีกระแสเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 4.35 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีนี้
