Carry Trade สกุลเงิน G10 ฟื้นตัวจากส่วนต่างดอกเบี้ยและความนิ่งของตลาด

กลยุทธ์ Carry Trade ในกลุ่มสกุลเงิน G10 ให้ผลตอบแทนคืนกลับมามากกว่า 4% แล้วในปีนี้ เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นและความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำได้ช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ดังกล่าว ซึ่งถือเป็นผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดสำหรับการเดิมพันตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในตลาดพัฒนาแล้วนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 สำหรับนักลงทุน การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นสัญญาณว่าสกุลเงินหลักกำลังกลับมาทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนอีกครั้ง แทนที่จะเป็นเพียงเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเชิงรับ

### ทำไมส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจึงผลักดันกำไรในกลุ่ม G10 ช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่กว้างขึ้นท่ามกลางกลุ่มประเทศเศรษฐกิจ G10 ทำให้การทำ Carry Trade กลับมาน่าดึงดูดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงการแพร่ระบาด โดย ออสเตรเลีย และ นอร์เวย์ ยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้สูงกว่า 4% ในขณะที่ ญี่ปุ่น ยังคงมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า 1% ข้อมูลจาก Citi แสดงให้เห็นว่าการซื้อสกุลเงิน G10 ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 5 อันดับแรกเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำสุด 5 อันดับแรก จะให้ผลตอบแทนถึง 4% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ