Capital One กำไรไตรมาส 1 ต่ำกว่าคาดจากการสำรองหนี้เสียเพิ่ม

แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล คอร์ป รายงานผลกำไรประจำไตรมาสแรกปี 2026 ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ เนื่องจากธนาคารผู้ให้บริการสินเชื่อรายย่อยรายนี้ได้เพิ่มการตั้งสำรองเงินทุนเพื่อรองรับหนี้เสียที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลง 2.5% ในช่วงการซื้อขายหลังปิดตลาด และทำให้ภาพรวมราคาหุ้นในปีนี้ร่วงลงไปแล้วกว่า 16.5% การตั้งสำรองหนี้สูญคือเงินทุนที่สถาบันการเงินกันไว้เพื่อครอบคลุมความเสียหายจากการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งถือเป็นกันชนสำคัญต่อการผิดนัดชำระหนี้และเป็นดัชนีชี้วัดมุมมองของธนาคารต่อความเสี่ยงด้านเครดิตในอนาคต โดยปัจจัยนี้ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและปริมาณการปล่อยสินเชื่อเป็นหลัก แม้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคใน สหรัฐอเมริกา จะยังคงมีความแข็งแกร่งในไตรมาสแรก โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มครัวเรือนที่มีรายได้สูงและการเติบโตของค่าจ้างที่สม่ำเสมอ แต่ผู้บริหารระดับสูงของธนาคารหลายแห่งได้ออกมาเตือนว่าสถานการณ์ราคาน้ำมันที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจโดยรวมได้ บริษัทซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองแมคลีน รัฐเวอร์จิเนีย ได้ตั้งสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านสินเชื่อในไตรมาสนี้ไว้ที่ 4.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าตัวเลข 3.77 พันล้านดอลลาร์ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ Brian Foran นักวิเคราะห์จาก Truist ยังตั้งข้อสังเกตถึงส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ซึ่งเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ ที่ปรับตัวลดลง 39 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีสาเหตุมาจากปริมาณเงินสดที่สูงขึ้นและยอดการปล่อยสินเชื่อที่ลดลง รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ Capital One ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินกู้และดอกเบี้ยที่จ่ายให้เงินฝาก ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1.215 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เมื่อเทียบกับ 8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า โดยบริษัทเพิ่งเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการคู่แข่งอย่าง ดิสคัฟเวอร์ ไฟแนนเชียล เซอร์วิสเซส ไปเมื่อเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าสินเชื่อในงบดุลได้มหาศาล ทั้งนี้ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรของบริษัทจะอยู่ที่ 4.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.55 ดอลลาร์ต่อหุ้น