หุ้น Blue Owl ทำสถิติ Short Sell สูงสุดท่ามกลางวิกฤต Private Credit

กลุ่มผู้ขายชอร์ตได้เพิ่มการเดิมพันต่อต้านบริษัทสินเชื่อเอกชนอย่าง Blue Owl Capital Inc. จนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในช่วงเวลาที่อุตสาหกรรมการให้กู้ยืมส่วนบุคคลกำลังเผชิญกับความกังวลด้านสภาพคล่องและคุณภาพสินเชื่ออย่างหนัก โดยข้อมูลจาก Ortex บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล ระบุว่าประมาณ 14.1% ของหุ้นหมุนเวียนเสรีของ Blue Owl ถูกขายชอร์ต ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเกือบ 12.5% เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ราคาหุ้นของบริษัทซึ่งมีฐานอยู่ในนิวยอร์กแห่งนี้สั่นคลอนอย่างหนักในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากมีการประกาศว่าจะขายสินทรัพย์มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนเครดิต 3 แห่ง เพื่อนำเงินมาคืนนักลงทุนและชำระหนี้ พร้อมทั้งระงับการไถ่ถอนคืนหน่วยลงทุนในกองทุนหนึ่งเป็นการถาวร นอกจากนี้ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนสินเชื่อเอกชนที่เป็นเรือธงของ Blackstone Inc. หรือที่รู้จักในชื่อ BCRED ต้องเผชิญกับการถอนเงินที่พุ่งสูงขึ้นในไตรมาสแรก โดยลูกค้าได้ถอนเงินจำนวน 3.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่มากกว่าปกติจากกองทุนที่มีมูลค่า 8.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ความกังวลเรื่องสภาพคล่องและการประเมินมูลค่าในอุตสาหกรรมเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากการขอไถ่ถอนที่สูงขึ้นในกองทุนกึ่งสภาพคล่องบางแห่ง ทำให้เกิดการเพ่งเล็งว่าผู้จัดการกองทุนจะจัดการกับการถอนเงินและการจ่ายเงินปันผลได้อย่างไร ส่งผลให้หุ้นของบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ เช่น Ares Management Corporation และ KKR & Co. Inc. ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ยอดขายชอร์ตของบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง Apollo Global Management, Inc. ก็อยู่ที่ 5.9% ของหุ้นหมุนเวียนเสรีและยังคงอยู่ในระดับสูงมาตั้งแต่เดือนธันวาคมตามข้อมูลจาก Ortex ในด้านการดำเนินงาน Blue Owl Capital ได้ให้เงินสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลขนาดใหญ่ รวมถึงการร่วมทุนมูลค่าประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์กับ Meta Platforms, Inc. เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล Hyperion ในรัฐลุยเซียนา โดยกองทุนที่บริหารโดย Blue Owl ถือหุ้น 80% ขณะที่ Meta ถือหุ้นประมาณ 20% และเช่าสิ่งอำนวยความสะดวกกลับคืนไป การทำธุรกรรมประเภทนี้สะท้อนให้เห็นว่าผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลรายใหญ่กำลังใช้เงินทุนภาคเอกชนเพื่อสนับสนุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ทั้งนี้ หุ้นของ Blue Owl ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5% ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นยังคงปรับตัวลดลงมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับต้นปีจนถึงปัจจุบัน