หุ้นชิป AI พุ่งแรงบีบกองทุนเอเชียเทขายเพื่อคุมความเสี่ยง
การกระจุกตัวของหุ้นในบริษัทอย่าง TSMC และ Samsung พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ผู้จัดการกองทุนเชิงรุกต้องจำใจขายหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดออกเพื่อปฏิบัติตามกฎการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เกิดเงินไหลออกจากกองทุนเชิงรุกครั้งประวัติศาสตร์ ขณะที่การลงทุนเชิงรับในไต้หวันและเกาหลีใต้พุ่งสูงขึ้น
TSMC, SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD และ SK HYNIX INC มีสัดส่วนรวมกันเกือบ 33% ในดัชนี MSCI Asia Pacific ex-Japan ความกระจุกตัวนี้สะท้อนถึงอิทธิพลของกลุ่ม "Magnificent Seven" ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งบีบให้ผู้จัดการกองทุนเชิงรุกต้องขายทำกำไรในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นแรงเพื่อปฏิบัติตามเกณฑ์การกระจายความเสี่ยง นักลงทุนกำลังเผชิญกับสภาวะตลาดที่ผลตอบแทนของดัชนีผูกติดอยู่กับผู้ผลิตชิปเพียงไม่กี่ราย ซึ่งเพิ่มความผันผวนและบิดเบือนดัชนีอ้างอิงของภูมิภาค
